Grote banken hebben ondanks hun geringe aantal een gigantische invloed op de financiële wereld. Ze kunnen worden vergeleken met een kudde olifanten die graast op een stuk grasland.
Wanneer deze enorme kolossen financiële ziektes oplopen, infecteren ze een groot deel van het hele financiële systeem, aldus de Princeton-universiteit.
Onderzoekers van de Princeton-universiteit, de Bank of England en de Universiteit van Oxford ontdekten dat grote nationale en internationale banken een invloed en mogelijk destructieve kracht hebben die veel groter is dan hun feitelijke omvang.
Too big to fail
Het omvallen van een grote bank kan het hele financiële systeem in zijn greep houden, zo schrijven de onderzoekers in het tijdschrift Proceedings of the National Academy of Sciences. Systemen zoals die in de Verenigde Staten, waarin slechts enkele banken het grootste deel van alle tegoeden in handen hebben, versterken het effect.
De onderzoekers stellen voor de hoeveelheid kapitaal van grote banken niet te baseren op het individuele risico, maar ook op het systemisch belang van de instelling. Grotere banken moeten meer kapitaal in huis hebben, zodat ze minder worden aangemoedigd om ‘too big to fail’ te worden.
Hoofdonderzoeker Nimalan Arinaminpathy legde uit dat een wereldwijde kredietcrisis zoals in 2007-2008 zich gemakkelijk door het bankwezen kon verspreiden omdat toezichthouders voor de crisis voornamelijk keken naar de individuele gezondheid van banken in plaats van hun potentiële gevaar voor het hele netwerk. “De toezichthouders hadden zeer weinig aandacht voor de werking van het financiële systeem als geheel,” zei hij.
Angst
De onderzoekers benaderden de banksystemen op een holistische manier. Vanaf de jaren tachtig konden grote instellingen hun activiteiten onbeperkt uitbreiden terwijl ze over relatief weinig reserves beschikten.
Een kudde olifanten kan bijvoorbeeld een paar honderd ton wegen, maar de grazende dieren hebben door hun effect op het grasland een grotere invloed op andere soorten dan hun fysieke aanwezigheid, aldus Arinaminpathy.
Grote banken kunnen financiële ziektes gemakkelijk door het hele systeem verspreiden. Iemand die een ziekte heeft opgelopen en in het vliegtuig stapt, kan alle passagiers besmetten. Op dezelfde manier hebben grote banken vele financiële connecties die het proces versnellen. Financiële besmettingen voeden zich met angst.
Met de studie willen de onderzoekers laten zien dat het financiële netwerk werkt op basis van vertrouwen, waardoor het belang van grotere banken buitenproportioneel wordt versterkt. Door naar deze effecten te kijken kan het toezicht op het systeem volgens Arinaminpathy in de toekomst worden verbeterd.
Bron: Princeton.edu
Gerelateerd:
- Nederlandse banken hebben vestigingen in belastingparadijzen
- Topman Bank of England: Occupy-beweging had gelijk
- Hoe ver is de bankierselite bereid te gaan?
- IJslandse minister: wij dwingen mensen niet banken uit te kopen (video)
- ‘Episch plan’ IMF laat schulden verdwijnen en onttroont bankiers
Wat ze je niet vertellen over het zikavirus
Aangifte tegen minister De Jonge wegens zware mishandeling door schuld
‘Er wordt een digitale gevangenis gebouwd en dat gebeurt met coronageld’
Russische leger trekt Oekraïense steden zonder slag of stoot binnen: ‘Blij dat we zijn bevrijd van criminelen’
Ik bestudeerde buitenaardse schepen in Area 51. Insider verbreekt na 30 jaar stilte over grootste UFO-verhaal aller tijden
Vier astronauten onderworpen aan ‘leugendetectortest’. Zagen zij echt buitenaards leven?
Groep wetenschappers (800+) in brief aan World Economic Forum: ‘Er is helemaal geen klimaatcrisis’
Deze huisarts vaccineert zijn patiënten liever niet tegen corona: ‘Onvoldoende getest’
Einsteins zwaartekrachttheorie moet mogelijk worden herschreven